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　　宇宙开发◈★◈✿，Z6尊龙凯时官网◈★◈✿。光热应用尊龙登录入口尊龙凯时人生就是博◈★◈✿！z6尊龙凯时官方网站◈★◈✿，能源开发◈★◈✿，前言◈★◈✿：近期光伏板块的表现比较亮眼◈★◈✿，很多程度上是受相关消息的影响◈★◈✿。在海外市场中我国光伏组件环节有很大的优势◈★◈✿，今天就来分享一下光伏组件行业的情况◈★◈✿，在《光伏组件系列二》中我将介绍产业链和行业前景等内容◈★◈✿。

　　重申下◈★◈✿，所有的内容来自于公开的渠道（不是所有的公开渠道大家都能接触到）◈★◈✿，如果有涉及商业利益的◈★◈✿，请联系本人调整◈★◈✿。

　　近期欧盟发布相关文件称到2025年将太阳能光伏发电能力翻一番◈★◈✿，到2030年安装600GW◈★◈✿。据PVInfolink数据◈★◈✿，2021年中国出口了40.9GW组件到欧洲市场◈★◈✿，相较前一年的26.7GW增长54%◈★◈✿。欧洲地区对华光伏组件供应的依赖度中长期仍将保持在80%以上◈★◈✿，欧洲加快光伏建设将很大程度上拉动我国光伏组件行业的发展◈★◈✿，下面详细聊聊光伏组件行业的情况◈★◈✿。

　　光伏组件作为太阳能发电过程中的最重要一环◈★◈✿，是可以单独提供直流输电输出的最小单元◈★◈✿，在光伏产业链中◈★◈✿，组件位于整个制造链条的末端◈★◈✿。组件生产工艺流程一般共包括 7 步◈★◈✿，分别是串焊◈★◈✿、叠层◈★◈✿、层压◈★◈✿、装框◈★◈✿、固化◈★◈✿、装接线盒◈★◈✿、测试◈★◈✿。随着光伏行业的发展◈★◈✿，组件正日益成长为产业链最具备话语权的环节◈★◈✿，其核心在于品牌AG尊龙凯时◈★◈✿、渠道◈★◈✿、供应链和技术进步◈★◈✿。

　　组件设备与组件制备的各个工艺流程相对应◈★◈✿，主要设备包括激光划片机◈★◈✿、串焊机◈★◈✿、自动叠层设备◈★◈✿、层压机以及自动流水线◈★◈✿。组件设备的市场较为分散◈★◈✿，公司数量较多◈★◈✿，竞争较为充分◈★◈✿。组件设备国产化进程较早◈★◈✿，厂商可提供多种产品◈★◈✿，充分利用技术同源和客户同源优势◈★◈✿。

　　设备与组件厂商深度联动◈★◈✿，组件格局推动设备市场结构变化◈★◈✿。 从经营性竞争的传导路径看◈★◈✿，组件产量 CR5 的占比约为 51%◈★◈✿，市场竞争较为充分◈★◈✿，对设备提出较高的性价比要求◈★◈✿；设备厂商为获得市场份额◈★◈✿，积极优化设备技术和产能◈★◈✿，为上游提供具有竞争力的设备产品◈★◈✿。

　　光伏玻璃主要分为超白压延玻璃和超白浮法玻璃◈★◈✿，两种玻璃的工艺不同◈★◈✿。其中通过压延法生产的超白压花玻璃一般用于晶硅光伏组件◈★◈✿。晶硅电池是目前技术最成熟◈★◈✿、应用最广泛的光伏电池◈★◈✿，其在全球光伏电池市场的份额始终保持在 80%以上◈★◈✿，所以超白压延玻璃在市场中占据更大份额◈★◈✿。超白浮法玻璃主要应用于薄膜电池◈★◈✿。

　　在全球新增装机保持较高景气度◈★◈✿、双玻渗透率稳步提升◈★◈✿，2025年光伏玻璃需求或达到30.4亿平/1,871万吨◈★◈✿。此外◈★◈✿，组件大型化背景下◈★◈✿，预计宽版光伏玻璃需求增速优于行业整体需求增速◈★◈✿，据此测算2025 年宽版玻璃需求 1,777 万吨◈★◈✿。

　　胶膜是光伏组件封装的关键材料AG尊龙凯时◈★◈✿，处于光伏产业链的中游◈★◈✿。光伏封装胶膜作为核心辅材覆盖在电池片上下表面◈★◈✿，与光伏玻璃◈★◈✿、背板等辅材等在真空环境下通过层压工艺制成光伏组件◈★◈✿，主要起保护电池片的作用◈★◈✿，可有效延长组件使用寿命◈★◈✿。典型的光伏组件结构从上往下依次是玻璃◈★◈✿、胶膜◈★◈✿、电池片◈★◈✿、胶膜苍穹之上txt◈★◈✿、背板◈★◈✿。

　　由于光伏组件需要在户外环境下连续运营 25 年以上◈★◈✿，胶膜的品质与组件的可靠性直接相关◈★◈✿，如果在电站运营期间胶膜发生黄变◈★◈✿、龟裂等现象◈★◈✿，将会直接影响组件的发电效率◈★◈✿。因此尽管胶膜成本绝对价值不高◈★◈✿，但是直接决定光伏组件产品质量◈★◈✿、使用寿命等◈★◈✿。

　　根据测算◈★◈✿，预计2022 年全球有望实现装机 210GW◈★◈✿，对应全球胶膜需求23.56亿平米◈★◈✿，同比增加约29.84%◈★◈✿；2025年全球有望实现装机400GW◈★◈✿，对应全球胶膜需求 43.93 亿平米◈★◈✿，年均复合增速约 24.13%◈★◈✿。

　　组件的核心门槛主要体现在销售端◈★◈✿，主要包括品牌及渠道门槛◈★◈✿，并且由于组件所需辅材众多◈★◈✿，也对企业的供应链管理能力提出了较高的要求◈★◈✿，同时◈★◈✿，技术也是一体化组件企业建立起来的重要门槛◈★◈✿。总的来说◈★◈✿，品牌◈★◈✿、渠道 ◈★◈✿、供应链是光伏组件环节的核心门槛◈★◈✿，技术进步是一体化企业重要门槛◈★◈✿。

　　组件使用期长◈★◈✿，往往可达 25-30 年◈★◈✿，出售品质不良的组件将会影响厂商的品牌声誉和客户资源苍穹之上txt◈★◈✿，因此客户较为重视品牌背书◈★◈✿。

　　在全球 GW 级市场数量不断增长的背景下◈★◈✿， 组件企业的海外渠道开拓能力十分重要 ◈★◈✿。销售渠道的全球布局需要企业投入大量的人力◈★◈✿、物力以及财力◈★◈✿，从销售费用率角度来看◈★◈✿，隆基◈★◈✿、晶澳◈★◈✿、天合等头部组件企业的销售费用率明显高于硅料◈★◈✿、硅片◈★◈✿、电池片企业◈★◈✿。

　　组件制造成本中电池片占比较高AG尊龙凯时◈★◈✿，除此之外生产所需辅材相较于其他环节也更多◈★◈✿，包括玻璃◈★◈✿、胶膜◈★◈✿、背板◈★◈✿、互联条◈★◈✿、汇流条◈★◈✿、接线盒等苍穹之上txt◈★◈✿。由于组件生产所需原辅材料众多AG尊龙凯时◈★◈✿，某些环节时常会出现供不应求的情况◈★◈✿，因此组件企业的供应链管理能力非常重要◈★◈✿。

　　各组件企业经过多年的角逐◈★◈✿，目前隆基◈★◈✿、晶科◈★◈✿、晶澳◈★◈✿、天合◈★◈✿、阿特斯依靠品牌◈★◈✿、渠道◈★◈✿、供应链方面的优势已稳居行业前五◈★◈✿。由于领导企业在品牌◈★◈✿、渠道方面的先发优势明显苍穹之上txt◈★◈✿，近年来也正不断加速扩产◈★◈✿，未来几年组件环节行业集中度提升的趋势将延续◈★◈✿。预计 2021 年组件环节 CR5 为 65.1%（假设全年 155GW 新增装机◈★◈✿，考虑 1.2 容配比）◈★◈✿，2022 年提升至78.4%（假设全年 220GW 新增装机◈★◈✿，考虑 1.2 容配比）◈★◈✿。

　　在光伏硅料◈★◈✿、硅片◈★◈✿、电池片◈★◈✿、组件四个环节中◈★◈✿，我国组件环节起步最早◈★◈✿，最先在我国发展起来苍穹之上txt◈★◈✿。近几年◈★◈✿，随着其他环节的发展◈★◈✿，组件逐渐与电池◈★◈✿、硅片厂商绑定◈★◈✿。放眼全球◈★◈✿，我国光伏行业在组件环节的优势较大◈★◈✿，根据 PV InfoLink 对全球十大组件出货商的统计AG尊龙凯时◈★◈✿，近四年来◈★◈✿，国内组件厂商在全球的竞争对手仅First Soler和韩国的韩华集团◈★◈✿。

　　小结◈★◈✿：总的来说◈★◈✿，2022 年将是光伏行业需求快速增长的一年◈★◈✿，同时原料价格下行趋势明确◈★◈✿，组件企业盈利有望持续改善◈★◈✿，尤其是一体化组件企业即将迎来量◈★◈✿、利齐升趋势◈★◈✿。

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